วิธีคำนวณ
สูตรที่ใช้
CAGR ทำให้การเติบโตดูเรียบและไม่แสดงความผันผวนระหว่างทาง
ตัวอย่างการคำนวณ
จาก 100,000 เป็น 150,000 บาทใน 5 ปี มี CAGR ประมาณ 8.45% ต่อปี
CAGR ตอบคำถามว่าโตเฉลี่ยปีละเท่าไร
เมื่อพอร์ตจาก 100,000 บาทเป็น 150,000 บาทใน 5 ปี การเติบโตรวมคือ 50% แต่ไม่ได้หมายความว่าโตปีละ 10% เพราะการเติบโตแต่ละปีทบต่อกัน CAGR หาอัตราคงที่ที่ถ้าโตเท่ากันทุกปีจะได้ผลลัพธ์ปลายทางเดียวกัน ในตัวอย่างนี้คือประมาณ 8.45% ต่อปี
CAGR จึงเหมาะกับการเทียบสิ่งที่ระยะเวลาไม่เท่ากัน เช่น กองทุนหนึ่งโต 40% ใน 3 ปี กับอีกกองโต 60% ใน 5 ปี เมื่อแปลงเป็น CAGR จะได้ประมาณ 11.87% และ 9.86% ต่อปีตามลำดับ
ใช้กับอะไรได้บ้าง
- ผลตอบแทนพอร์ตลงทุนหรือกองทุนที่ไม่มีการเติมหรือถอนเงิน
- ยอดขายหรือกำไรของธุรกิจในช่วงหลายปี
- ราคาที่ดินหรือคอนโดระหว่างปีซื้อกับปีขาย
- จำนวนผู้ใช้ ผู้ติดตาม หรือตัวชี้วัดอื่นที่ไม่ใช่เงิน
ข้อควรระวัง
CAGR ซ่อนความผันผวน พอร์ตที่ขึ้น 50% แล้วลง 33% จบที่จุดเดิม CAGR เป็น 0% ทั้งที่ระหว่างทางเหวี่ยงแรง และถ้ามีการเติมหรือถอนเงินระหว่างทาง CAGR จากยอดต้นและปลายจะไม่ใช่ผลตอบแทนจากการลงทุน ต้องใช้วิธีวัดอย่าง IRR หรือผลตอบแทนถ่วงน้ำหนักเวลาแทน
เริ่มต้นใช้งาน
คู่มือการใช้งานเบื้องต้น
- มูลค่าเริ่มต้น (บาทหรือหน่วย): มูลค่า ณ จุดเริ่มต้น
- มูลค่าสุดท้าย (บาทหรือหน่วย): มูลค่า ณ จุดสิ้นสุด
- ระยะเวลา (ปี): จำนวนปีระหว่างสองค่า
อ่านผลอย่างไรไม่ให้เข้าใจผิด
CAGR สรุปการเติบโตต้นทางถึงปลายทางเหมือนโตเท่ากันทุกปี ไม่แสดงความผันผวนและไม่เหมาะกับบัญชีที่มีเงินเข้าออกระหว่างทางโดยไม่ปรับข้อมูล
ลองเทียบอีกสถานการณ์
จาก 100 เป็น 121 ในสองปี CAGR 10% ไม่ใช่เอาเติบโตรวม 21% หารสองแล้วใช้ 10.5%
คำถามที่พบบ่อย
มูลค่าเริ่มต้นเป็นศูนย์คำนวณได้ไหม?
ไม่ได้ เพราะ CAGR ต้องหารด้วยมูลค่าเริ่มต้น ถ้าเริ่มจากศูนย์ ให้เลือกปีแรกที่มีค่ามากกว่าศูนย์เป็นจุดเริ่ม
มูลค่าปลายทางต่ำกว่าเริ่มต้นจะได้อะไร?
CAGR จะติดลบ เช่น จาก 100,000 เหลือ 80,000 บาทใน 3 ปี ได้ประมาณ −7.17% ต่อปี
ระยะเวลาเป็นเดือนกรอกอย่างไร?
แปลงเป็นปีก่อน เช่น 30 เดือนคือ 2.5 ปี ถ้าระยะสั้นกว่าหนึ่งปี CAGR จะขยายผลให้ดูเป็นอัตราต่อปี ซึ่งอาจดูสูงเกินจริงจากช่วงสั้น
CAGR กับผลตอบแทนเฉลี่ยเลขคณิตต่างกันอย่างไร?
ค่าเฉลี่ยเลขคณิตเอาผลตอบแทนแต่ละปีมาบวกแล้วหาร ซึ่งมักสูงกว่า CAGR เมื่อมีความผันผวน ปีหนึ่ง +50% อีกปี −50% เฉลี่ยเลขคณิตได้ 0% แต่เงินจริงลดลง 25% และ CAGR ประมาณ −13.4%
ยอดขายโต 8% ต่อปีต่อไปอีก 5 ปีจะเป็นเท่าไร?
ใช้เครื่องคำนวณมูลค่าอนาคตโดยกรอกยอดขายปัจจุบันและอัตรา 8% จะได้ประมาณ 1.47 เท่าของยอดปัจจุบัน