ดอกเบี้ยทบต้น

ดอกเบี้ยบนดอกเบี้ยทำงานอย่างไร

ปีแรกเงิน 10,000 บาทที่ 5% ได้ดอกเบี้ย 500 บาท ปีที่สองดอกเบี้ยคิดจาก 10,500 บาท จึงได้ 525 บาท ส่วนที่เพิ่ม 25 บาทคือดอกเบี้ยของดอกเบี้ยปีแรก ส่วนนี้ดูเล็กในปีแรก ๆ แต่เมื่อผ่านไป 20–30 ปี ดอกเบี้ยบนดอกเบี้ยจะมากกว่าดอกเบี้ยจากเงินต้นเสียอีก

ระยะเวลาจึงสำคัญพอ ๆ กับอัตรา เงินก้อนเดียวกันที่ 5% นาน 10 ปีโตประมาณ 1.63 เท่า แต่ถ้า 30 ปีโตประมาณ 4.32 เท่า

กฎ 72 สำหรับประมาณในใจ

เอา 72 หารด้วยอัตราผลตอบแทนต่อปี จะได้จำนวนปีโดยประมาณที่เงินเพิ่มเป็นสองเท่า ที่ 6% ใช้ราว 12 ปี ที่ 4% ใช้ราว 18 ปี กฎนี้แม่นพอสมควรในช่วงอัตรา 4–12% ใช้ตรวจว่าผลจากเครื่องมืออยู่ในหลักที่สมเหตุสมผลหรือไม่

สิ่งที่ตัวเลขนี้ไม่ได้รวม

• ค่าธรรมเนียมกองทุนรายปี ซึ่งหักทุกปีและทบต้นในทางลบเช่นกัน ค่าธรรมเนียม 1.5% ต่อปีอาจกินผลตอบแทนไปเกือบหนึ่งในสามในระยะยาว
• ภาษีบนดอกเบี้ยหรือเงินปันผลที่ถูกหักก่อนนำกลับไปลงทุน
• ความผันผวนของผลตอบแทน ปีที่ขาดทุนแล้วกลับมาไม่ได้ให้ผลเท่ากับค่าเฉลี่ยคงที่
• เงินเติมระหว่างทาง หากออมทุกเดือนให้ใช้เครื่องคำนวณ DCA