วิธีคำนวณ
สูตรที่ใช้
Dividend Yield ใช้เงินปันผลต่อหุ้นในรอบปีหารด้วยราคาหุ้นที่เลือกเป็นฐาน ราคาหุ้นเปลี่ยนแปลงได้ตลอด ส่วนภาษีจริงและสิทธิเลือกนำเงินปันผลไปรวมคำนวณภาษีขึ้นอยู่กับประเภทผู้รับและหลักเกณฑ์ภาษี
ตัวอย่างการคำนวณ
หุ้นราคา 50 บาท จำนวน 1,000 หุ้น จ่ายปันผลปีละ 2.50 บาทต่อหุ้น มี Dividend Yield 5% ได้ปันผลก่อนภาษี 2,500 บาท หักภาษี 10% จำนวน 250 บาท เหลือสุทธิ 2,250 บาท
Dividend Yield สูงไม่ได้แปลว่าดีเสมอ
Yield คำนวณจากเงินปันผลหารด้วยราคาหุ้น ถ้าราคาหุ้นตกแรงเพราะกำไรบริษัทลด Yield ที่คิดจากปันผลปีก่อนจะดูสูงขึ้นทันที ทั้งที่ปีหน้าบริษัทอาจลดการจ่าย กรณีนี้นักลงทุนเรียกว่ากับดัก Yield สูง
ก่อนใช้ตัวเลข ควรดูว่าเงินปันผลมาจากกำไรปกติหรือกำไรพิเศษครั้งเดียว อัตราการจ่ายปันผลเทียบกับกำไร (Payout Ratio) สูงจนจ่ายต่อเนื่องไม่ไหวหรือไม่ และกระแสเงินสดของบริษัทรองรับได้จริงไหม
ภาษีเงินปันผลในไทยที่ควรรู้
บุคคลธรรมดาที่ได้รับเงินปันผลจากบริษัทจดทะเบียนในไทยจะถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย 10% ตอนสิ้นปีเลือกได้สองทาง คือจบที่ 10% ไม่ต้องนำมารวม หรือนำมารวมคำนวณภาษีและขอเครดิตภาษีเงินปันผลตามอัตราภาษีที่บริษัทจ่าย ซึ่งมักคุ้มสำหรับผู้มีฐานภาษีต่ำ ต้องตรวจเงื่อนไขกับกรมสรรพากรและหนังสือรับรองการหักภาษี
ถ้าเลือกนำมารวม ต้องนำเงินปันผลทั้งหมดของปีนั้นมารวม เลือกเฉพาะบางบริษัทไม่ได้
วันที่ต้องจำ: XD และวันจ่ายปันผล
ต้องถือหุ้นก่อนวัน XD จึงจะมีสิทธิรับปันผล ซื้อในวัน XD หรือหลังจากนั้นจะไม่ได้รอบนั้น และราคาหุ้นมักปรับลงใกล้เคียงกับปันผลในวัน XD การซื้อก่อน XD เพื่อเก็บปันผลอย่างเดียวจึงไม่ได้กำไรฟรี
เริ่มต้นใช้งาน
คู่มือการใช้งานเบื้องต้น
- จำนวนหุ้น (หุ้น): จำนวนหุ้นที่มีสิทธิรับปันผล
- ราคาหุ้นต่อหุ้น (บาท/หุ้น): ราคาหุ้นที่ใช้เป็นฐานคำนวณ Dividend Yield
- เงินปันผลต่อหุ้นต่อปี (บาท/หุ้น): รวมเงินปันผลต่อหุ้นในช่วงหนึ่งปี
- ภาษีหัก ณ ที่จ่าย (%): ค่าเริ่มต้น 10% สำหรับเงินปันผลทั่วไป ปรับได้ตามกรณี
อ่านผลอย่างไรไม่ให้เข้าใจผิด
Dividend Yield ใช้เงินปันผลต่อหุ้นรวมหนึ่งปีหารด้วยราคาหุ้นที่เลือกเป็นฐาน จึงเปลี่ยนตามราคาหุ้น แม้บริษัทจ่ายเงินปันผลต่อหุ้นเท่าเดิม จำนวนหุ้นหมายถึงหุ้นที่มีสิทธิรับปันผล ไม่ใช่ยอดเงินลงทุน
ลองเทียบอีกสถานการณ์
หุ้นราคา 50 บาท จำนวน 1,000 หุ้น ปันผลต่อปี 2.50 บาทต่อหุ้น มี Yield 5% ได้ปันผลก่อนภาษี 2,500 บาท หากหัก 10% จะเหลือสุทธิ 2,250 บาท
คำถามที่พบบ่อย
ราคาหุ้นควรใช้ราคาไหน?
ถ้าต้องการรู้ผลตอบแทนจากเงินที่ลงไปจริง ให้ใช้ต้นทุนเฉลี่ยของคุณ ถ้าต้องการเทียบความน่าสนใจของหุ้นวันนี้ ให้ใช้ราคาตลาดปัจจุบัน สองตัวเลขนี้ตอบคนละคำถาม
บริษัทจ่ายปันผลปีละสองครั้ง ต้องกรอกอย่างไร?
รวมเงินปันผลต่อหุ้นทั้งระหว่างกาลและประจำปีของรอบ 12 เดือนเดียวกันก่อน เช่น 1.00 + 1.50 = 2.50 บาทต่อหุ้น แล้วจึงกรอกในช่องเงินปันผลต่อหุ้นต่อปี
กองทุนรวมที่จ่ายปันผลใช้หน้านี้ได้ไหม?
ใช้คิดตัวเลขเบื้องต้นได้ โดยแทนจำนวนหุ้นด้วยจำนวนหน่วยลงทุน และราคาด้วย NAV ต่อหน่วย แต่ภาษีปันผลกองทุนรวมไม่มีสิทธิขอเครดิตภาษีแบบหุ้น จึงควรตรวจรายละเอียดภาษีแยก
ทำไมช่องภาษีตั้งค่าไว้ 10%?
เพราะเป็นอัตราหัก ณ ที่จ่ายทั่วไปของเงินปันผลที่บุคคลธรรมดาได้รับจากบริษัทไทย ถ้าคุณเป็นนิติบุคคลหรือได้รับปันผลจากต่างประเทศ อัตราอาจต่างออกไป ให้แก้ตัวเลขตามเอกสารจริง
ต้องการรายได้ปันผลเดือนละ 10,000 บาท ต้องลงทุนเท่าไร?
รายได้ปีละ 120,000 บาท ถ้า Yield เฉลี่ย 5% ก่อนภาษี ต้องมีพอร์ตประมาณ 2.4 ล้านบาท และถ้าหักภาษี 10% ต้องมีประมาณ 2.67 ล้านบาท ตัวเลขนี้สมมติว่าเงินปันผลไม่ถูกลด